El repunte en los bonos del Tesoro eleva las tasas hipotecarias en EE. UU. a máximos de casi tres años.
La tasa media para las hipotecas fijas a 30 años en Estados Unidos se situó en el 7,49 %, alcanzando su nivel más elevado desde noviembre de 2023, según reportó este miércoles la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA). El incremento en el costo del crédito hipotecario responde directamente a la subida en los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo y a una mayor volatilidad en el mercado financiero.
El vicepresidente y economista jefe adjunto de la MBA, Joel Kan, explicó que la combinación entre el alza del rendimiento de la deuda pública y la ampliación de los diferenciales de tasa ha encarecido significativamente el financiamiento residencial. Como consecuencia directa, la demanda de créditos se redujo notablemente, desincentivando la refinanciación de deudas y obligando a numerosos compradores potenciales a postergar la adquisición de inmuebles.
Contracción de solicitudes, métricas de mercado y política monetaria
El encarecimiento de los préstamos ha generado un enfriamiento generalizado en la actividad del sector inmobiliario:
- Caída en las Solicitudes: La MBA informó que las solicitudes globales de préstamos hipotecarios cayeron un 4,2 % en la semana finalizada el 2 de octubre, al tiempo que las solicitudes de refinanciación sufrieron un desplome del 8 %.
- Afectación al Sector Refinanciador: Con tasas situadas aproximadamente un punto porcentual por encima de los niveles registrados un año atrás, el ritmo de refinanciación descendió a menos de la mitad del volumen contabilizado en el mismo periodo del año previo.
- Expectativa ante Freddie Mac: La entidad patrocinada por el Gobierno estadounidense, Freddie Mac, prepara su informe semanal tras haber ubicado previamente la tasa media a 30 años en 7,28 %, frente al 7,03 % reportado la semana anterior.
- Impacto de la Reserva Federal: La presión al alza se produce tras la decisión de la Reserva Federal (Fed) de incrementar los tipos de interés de referencia hasta un rango de entre el 3,75 % y el 4 %, marcando su primer ajuste alcista en tres años.
[MERCADO HIPOTECARIO EN EE. UU.: PRESIÓN AL ALZA]
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(Tasa Fija a 30 Años Alcanza Máximo de 7,49 % - Fuente MBA)
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[FACTORES MACRO] [IMPACTO EN LA DEMANDA] [TENDENCIA DE REFINANCIACIÓN]
* Rendimientos de bonos al alza. * Solicitudes globales: -4,2 %. * Refinanciaciones: -8 % semanal.
* Volatilidad de diferenciales. * Retiro de compradores activos. * Menos de la mitad del ritmo anual.
* Rango Fed: 3,75 % - 4,00 %. * Freddie Mac previa: 7,28 %. * Mínimos operativos desde 2025.
Tablero Resumen de la Ficha Financiera e Inmobiliaria
| Criterio | Detalle del Reporte del Mercado Hipotecario |
| Entidad Emisora del Reporte | Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA) |
| Tasa Fija Promedio (30 Años) | 7,49 % (Nivel más alto desde noviembre de 2023) |
| Caída en Solicitudes Totales | -4,2 % en la semana concluida el 2 de octubre |
| Caída en Refinanciaciones | -8 % semanal (Nivel más bajo desde 2025) |
| Tasa Anterior Freddie Mac | 7,28 % (Frente al 7,03 % registrado la semana previa) |
| Rango de Tasas de la Fed | 3,75 % a 4,00 % (Tras el ajuste de tipos de interés) |
» ‘Muy pocos propietarios tienen incentivos para refinanciar a estos niveles. Con tasas aproximadamente un punto porcentual más altas que hace un año, las solicitudes cayeron a menos de la mitad del ritmo registrado el año anterior’, advirtió la MBA. Las tasas hipotecarias en Estados Unidos suben a su nivel más alto en casi tres años», concluyó el reporte periodístico sobre el panorama económico y financiero internacional.
